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6月投资为什么选科技而不选煤炭钢铁(2)

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但世事难料，我们在5月中下旬就提示过，疫情是造成本轮全球通胀的先前条件，今年春季以来，超出预期的东南亚疫情不断扩散，从印度到越南，再到泰国马来西亚，甚至是台湾和广东，大大超出了市场的预期，与此同时，美欧国家的货币刺激不断断加码，以及我国4月信贷规模的自动缩减，这些都表明，不管是全球还是中国，短时间内都不可能收紧货币政策，这就给市场的流动性提供了缓解的时间，5月份以来，叠加美元贬值，虚拟货币大跌，大量外资流进中国，这些增量资金又加速了流动性的充裕，说白了，就是要收走的钱不仅没收，又多了一部分，怎么处理呢？

外资是偏向于大盘蓝筹股的，所以5月份伴随着外资的大幅流入，我们看到部分回撤30-40%的白马股转眼蹭蹭的就又回到了去年高点，而这个时候市场的钱还是有剩余的，去年毕竟高位平仓获利了一大部分，这部分还没收走呢，怎么办呢？总不能继续追高白马吧，白酒、医美相继被控股股东减持，老板都要卖了，你总不能给老板接盘吧，所以只能寻找那些低位的但是又要高成长性的行业，因为只有高成长才能代表高收益。

所以5月下旬，市场风格再次由偏向稳健的蓝筹开始转向具有高弹性的成长股，资金的防通胀避险属性走弱，而风险属性开始走强，说白了，就是钱多了，本来是怕通胀贬值，但是这两个月不担心了，放着也是放着，不如找些高成长性的行业搏一搏，赚得更多一点，所以，回调一年而又供货短缺的半导体芯片起来了，连续供货不足的锂电池以及锂电材料起来了，国产软件操作系统起来了，同样回调充分的低位的5G消费电子起来了……

这波行情应该是伴随着国家调控大宗商品价格的节奏起来的，根本的因素还是通胀，还是新冠疫情，从这点上来讲，国家为了防止输入型通胀过快增长，短期会严格稳定大宗商品价格，只要PPI不下去，国家就不会放松管控，只要疫情持续存在，信贷规模持续不增长，央行就不会收紧货币，这波行情就会一直持续下去。粗略预估，7月前没有问题，毕竟信贷数据公布是在每月月中，而PPI刚公布完，下次要到7月初了，现在PPI年率增长的速度丝毫没有停下来的意思，长远预估，科技强于周期的投资风格可能要持续到第四季度。

这就是我们6月投资就选科技而不选煤炭钢铁的理由！！！

今天追高煤炭钢铁的股友，或者依然在碳中和、大宗商品中被套的投资者朋友，你们是怎么认为的呢？欢迎下方留言评论，纯粹观点交流，想法无对错，但投资有风险，买卖需谨慎！！！